Generic selectors
Exact matches only
Search in title
Search in content

Fyra sätt att investera i konst

Om du uppskattar konst och letar efter sätt att bredda din investeringsportfölj kan investeringar i konst vara ett bra val.

”Inte nog med att konst ökar i värde allteftersom, den är ett dessutom ett utmärkt sätt att diversifiera (sin portfölj)”, säger Blair Haden, registrator vid Restoration Division, ett företag som renoverar konstföremål.” Om aktiemarknaden kraschar kan konst förbli opåverkad och till och med fortsätta att öka i värde”.

Konstmarknaden har sett både upp- och nedgångar, men den har, enligt ett prisindex, gett en stadig avkastning på 7,6 procent till investerarna, och överträffade aktiemarknaden 2018. Enligt en rapport från Art Basel och UBS från 2020 är konstmarknaden nu värd 64,1 miljarder dollar.

Och det finns många sätt att dra nytta av denna lönsamma tillgång. Du kan köpa konstverk, investera i konstfonder eller till och med använda nya tjänster som Masterworks för att investera i välkända målningar. Om du letar efter alternativ till aktier och andra traditionella investeringsformer, finner du nedan vad som kan vara värt att veta.

Vad är konst och varför investerar människor i det?

Även om du kanske tror att konst bara omfattar målningar av kända konstnärer som Picasso eller van Gogh, så är det i verkligheten mer än så. Konst omfattar nästan alla skapade föremål som främst framställs för njutning och konstnärligt uttryck. Konst innefattar också fler kategorier än bara målningar och teckningar.

Briana Brownell, VD och grundare av Pure Strategy Inc., investerar i målningar, skulpturer, fotografier, samlarföremål och till och med mode. ”För mig är en av de största fördelarna med att investera i konst att man lever med konstverket i sitt liv”, sade hon.

Konst har varit ett populärt sätt att investera i under flera decennier, särskilt i tider av ekonomisk osäkerhet.

Michael Wenner, vice ordförande för marknadsföring på Masterworks, sade till exempel att under coronaviruspandemin började många söka efter alternativ till aktiemarknaden. Folk vill placera en del av sin förmögenhet i något säkrare än det som är tillgångssbaserat, sade han.

Den här typen av investeringar passar bäst för människor som verkligen tycker om konst, men det är också bra om man letar efter sätt att diversifiera sin investeringsportfölj och därmed balansera risken. Och eftersom tidshorisonten för vinsten vanligtvis mäts i år eller i decennier, bör man delta i den under en längre tid, i minst tio år.

Vissa investerare betraktar konst enbart som en investeringsstrategi, medan andra är livslånga konstälskare. Båda typerna av investerare strävar efter vinster, medan somliga föredrar att fästa blicken på en skulptur istället för ett aktiebrev, sade Brownell. Hursomhelst, nedan finner du några alternativ för att investera i konst.

1. Gå med i Masterworks

Masterworks är en tjänst som gör det möjligt för många investerare att gemensamt äga ett konstverk. Eftersom minimiköpet är lågt har denna tjänst öppnat upp för detaljinvesterare som inte har en förmögenhet att spendera.

Så här fungerar det: Masterworks köper ett konstverk, registrerar det som ett aktiebolag hos myndigheterna (Securities and Exchange Commission) och säljer sedan aktier till enskilda investerare för ett så lågt pris som 20 dollar styck. Ditt minimiinköp beror på din totala investeringsportfölj. En person med en miljon dollar i olika investeringar har potential till ett högre inköpspris än den som har ettusen dollar.

När Masterworks sedan säljer målningen delar varje investerare på vinsten eller förlusten. Tidsramen för att göra en vinst är mellan tre och sju år, med en riktad avkastning på 10 till 25 procent.

En av fördelarna är att Masterworks minskar arbetet i fråga, sade Haden. De har konstexperter som noga undersöker vad som erbjuds, och du kan då ha förtroende för deras uppskattningar om avkastning.

Masterworks säger att de fokuserar på ”blue chip”-konst, som skapas av de 100 bästa konstnärerna vars verk anses vara övertygande lönsamma. Blue chip-konst har i genomsnitt gett en avkastning på 8,9 procent per år sedan 2000.

”Om du skulle granska en aktie eller en obligation, så skulle du välja att köpa något som har en meritlista som du kan analysera”, sade Wenner. Det är därför vi inriktar oss på verk av konstnärer som Monet och Basquiat och Picasso. Du kan se hur deras verk har tagits emot på auktioner under årens lopp och bygga en kvantitativ strategi.

Men det är också viktigt att ta nackdelarna i beaktande. Du äger bara en liten del av en målning och har begränsad kontroll över investeringen. Du kan antingen vänta tills Masterworks säljer målningen, vilket kan ta några år, eller själv sälja dina aktier på marknaden och göra vinst. Och precis som för de flesta investeringar kommer avgiftsstrukturen att minska din vinstmarginal.

En årlig förvaltningsavgift på 1,5 procent täcker lagring, transport och försäkring, och Masterworks behåller 20 % av de vinster som görs på försäljning av konstverken.

2. Investera i en konstfond

En fondandel påminner om Masterworks, där varje person i en grupp äger en del av konstverket. Under 2014 fanns det mer än 70 konstfonder i drift.

Fondandelar tenderar att variera mer när det gäller utgångspriset. Lägsta inköp kan börja var som helst mellan 2 500 dollar och en miljon dollar. Du betalar också en förvaltningsavgift på cirka en till tre procent, och fonden behåller dessutom en procentandel av vinsten.

Men med konstfonder har du i allmänhet både större kontroll och större avkastningspotential än med traditionella investeringar. Konstinvesteringsfonden Anthea påstod att den under 2013 och 2014 gav avkastning på 23,4 procent, medan dess bästa investering gav en avkastning på 404,3 procent. Fine Art Fund Group säger att den gav avkastning på nio procent innan avdrag för avgifter.

Bortsett från det höga inköpspriset finns det en annan väsentlig nackdel med denna metod, du får vanligtvis själv inte avnjuta konstverket. Men en privat fond, Artemundi Global Fund, har i varje fall hittat en lösning, genom att låta investerarna omväxlande ställa ut konstverken i sina hem.

3. Köp och sälj konst kortsiktigt

Liksom hem eller bilar kan du köpa konstverk i hopp om att snabbt sälja verket i vinstsyfte, normalt efter mellan fem och tio år.

Det här kan vara en lukrativ affär. Ett bra exempel på det är en målning gjord av Jean-Michel Basquiat som såldes tre gånger på auktion mellan 2005 och 2012, och som gav nio miljoner dollar i slutpris, en prisökning på 450 procent.

Ett stort antal konstverk säljs vidare till ett högre pris, men någon vinst kan inte garanteras. Många investerare förlorar pengar på tänkbara lovande objekt. Till exempel sålde målningar av Lucien Smith för cirka 390 000 dollar 2013 men priserna på hans verk har under senare år sjunkit mellan till mellan 5 000 och 20 000 dollar.

Konstnärssamhället ser ner på kortsiktiga köp eftersom det kan resultera i onormala prisuppgångar, vilket då skadar unga lovande konstnärer. Och när ett konstverk kommer ut på marknaden gör den ursprungliga konstnären oftast inte någon vinst på försäljningen.

4. Samla och sälja konst långsiktigt

När du köper konstverk kan du välja att sälja dessa vid en senare tidpunkt eller överlåta dem till dina barn och andra familjemedlemmar.

Om du väljer att sälja kan din vinst bli mindre om man jämför med den genomsnittliga avkastningen på 7,6 procent. Ett bra sätt att sälja på är att anlita ett auktionshus som är specialiserad på konst. Dessa tar normalt en provision på mellan fem och tjugofem procent av försäljningspriset.

Innan du köper ett konstverk, oavsett om det är på ett konstgalleri, en konstmässa eller online, bör du vidta några försiktighetsåtgärder för att tillförsäkra dig om en bra investering. Haden rekommenderar att analysera och utvärder konstnären, konstverket och konsthandlaren. När du sedan blir ägare till ett konstverk, vårda det då för att bibehålla dess värde och överväg också att försäkra det.

Du kan också behöva investera i renovering av konstverket, vilket gör att det blir ”som nytt igen”, ökar dess livslängd, förhindrar slitage och dessutom kan höja det slutliga försäljningspriset,” säger Haden.

När du sedan vill sälja konstverket rekommenderar Haden att få det bedömt, verifiera konstnärens signatur och kontrollera priserna på den öppna marknaden. När du väl har kännedom om marknadsvärdet på en konstnär och eventuella försäljningsavgifter, då kan du avgöra hur du säljer verket på bästa sätt.

Var smart när du investerar i konst

Innan du investerar i konst bör du först se till att du har avsatt tillräckligt med medel på dina övriga investeringskonton, inklusive pension. De flesta satsar bara en del av sin investeringsportfölj på konst eftersom det kanske inte genererar tillräckligt med vinst för att ge en stabil inkomst.

Du bör också fundera på vilka olika typer av konst du vill investera i och hur mycket du vill spendera till att börja med.

”Jag började med att göra egna inköp och välja verk som var viktiga för mig eller som jag verkligen tyckte om”, sa Brownell, som låter värdera sin samling ungefär vart femte år. Jag har verk som jag betalade mindre än 1 000 dollar för och som har ökat mycket i värde sedan dess. Men om du är tillräckligt insatt kan du komma in på lägre belopp.

Några experttips för högsta möjliga vinster

Diversifiera din portfölj. Se till att konst bara är en liten andel av din portfölj. En finansiell rådgivare bör hjälpa dig att utforma en investeringsstrategi.

Var realistisk. Investeringar i konst är inte ett snabbt sätt att bli rik på. Det är snarare en långsiktig investering.

Gör noggranna undersökningar. Du bör regelbundet försöka att hitta konstnärer, deras konstverk och försäljningspriser och försöka ta objektiva beslut. Haden säger till exempel att innan du investerar i verk ”av förra årets hetaste konstnärer” bör du kontrollera hur deras konstverk säljer nu.

Köp verk av en konstnär som fortfarande lever. Stora konstnärer som är avlidna, som Picasso, har väletablerade rykten med därtill matchande priser. Men om du hittar verk av en ung lovande konstnär kan verket till en början ligga på en lägre prisnivå och sedan öka allteftersom, säger Brownell.

Överväg att skänka bort din konst. Du kanske kan få ett skatteavdrag för att ge bort delar av din konstsamling. ”I sånt fall handlar investeringen om att kunna ersätta en del av din skatt”, sa Brownell.

Genom att följa dessa råd kan man styra sina konstinköp, särskilt för de som är nybörjare i denna typ av investeringar.

Är det riskabelt att investera i konstverk?

De flesta investeringar medför någon sorts form av risk, och konst är inget undantag. Konstmarknaden svänger regelbundet, precis som aktie- och obligationsmarknaderna. Det är också svårt att fastställa konstverks verkliga värde eftersom det delvis beror på konstnärens rykte och den rådande konjunkturen.

Dessutom är konst icke-likvid, vilket innebär att det är svårt att snabbt omvandla en investering till kontanter. Om du vill sälja måste du värdera konstverket, hitta ett auktionshus som är villigt att ta sig an försäljningen och sedan hoppas på att någon köper verket.

”Du kan hamna i en situation där en stor del av dina pengar blir bundna i tillgångar som visar sig vara svåra att sälja när du så önskar”, säger Brownell.

Och som alla andra fysiska tillgångar finns det alltid risk för att konstverk skadas i en olycka eller minskar i värde på grund av slitage.

Av dessa skäl är det viktigt att du gör noggranna undersökningar, tänker igenom hur mycket du kan investera och diskutera med en rådgivare innan du investerar i denna typ av tillgångar. Det kan vara ett trevligt sätt att få glädje av sin portfölj på ett lite annorlunda sätt.

error: Innehållet är skyddat